2016年3月16日 星期三

iMoney 專訪後記 - 金錢買不到的人生



上星期接受了iMoney的專訪,由於公司最近很忙,經常走不開,記者姐姐很好,專程來筆者的辦公室做訪問。本來預計一小時完成,很筆者的老毛病發作,一講起業務及投資就眉飛色舞,口不停,一講就是三個多小時。感覺到記者姐姐很有心,是次的內容很豐富,相信記者聽回錄音的內容也不下數次,才能整理得出來。對於不是金融行內人來說,要一下子聽明白及完全了解筆者的投資方式及策略有一定的難度,但最後出街的內容也大致描述得出筆者的基本投資結構。筆者最喜歡的是文中以圖的方式來表述筆者的金融資產配置原理,清淅易明,圖中描述了債券及REITs的互補機制,解釋了筆者的金融資產投資組合即使做了槓桿,也不擔心債價的波動,亦能更準確預測穩定的投資回報率。

而最後一段正正是筆者的心聲,亦是筆者對「財務自由」一詞的看法。筆者曾經寫過一篇文章,大意是看到近年越來越多人視財務自由為終極人生目標,這是不健康的。財務自由只是一個狀態,純粹顯示一個人的被動收入可抵日常生活開支,它不應成為一個人終身追逐的目標。曾經有段時間,筆者建立好自己的被動收入配置後,每月收息十分豐厚,足夠每月生活開支有餘,當時還十分年輕,決定放自己一個大假,嘗試過一過退休的生活,每天早上專車送囡囡上學,然後去食早餐看報紙,等囡囡放學後接回家,下午閒來無事去游水做Gym,但由於身邊的朋友都要上班,感覺很悶,同時感覺人生很虛無,沒有目標,沒有下一步,開始去想做人的意義何在?結果,這個假期只放了兩個星期。體會到財務自由最重要的不是唔使做,而是它賦予你更多空間去做你真正喜歡的、有意義的事。而筆者最後決定去創業,攞苦黎辛。

筆者相信一句說話,知足常樂﹗可能家庭背景問題,筆者對家庭很重視,而且有種執著,對筆者而言,屋企夠使夠用就可以,筆者亦不需要名錶名車,只希望多忙碌也好,每天都有時間回家陪太太及囡囡吃飯,此願足矣。

iMoney專訪內容:







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119 則留言:

  1. 有睇開幾個投資BLOG,其實最鐘意睇你個個
    雖然都是高門檻,現在100%都接觸不到
    但模式概念受用不淺
    所寫的都很有系統,清楚帶出主題
    更新雖慢,但內容含金量高

    感謝BLOG主發文,支持支持

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    1. 謝謝支持﹗
      筆者有時間會盡量多出新文章與大家分享。

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    2. 完全同意!謝謝 Starman 兄無私分享個人理財心法,期待自己儲夠第一桶金可以實踐的一天 :) 也期盼 Starman 兄分享多些選債選 REITs 分析實戰的經驗與考量!

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    3. 謝謝﹗祝你早日成功賺取第一桶金。

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  2. 要做到債券抵押同時享有1.6%低成本槓桿,現時坊間能供應服務的機構,入場門檻仍相當高,並不是一般小投資者能夠應付,希望STARMAN兄能夠抽出時間為BLOG友搜尋出較低門檻而又可行的方法。

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    1. No such thing as free lunch. 高門檻投資平台一定有它的價值。小投資者的投資選擇一定比專業投資者少,因此兩者的投資策略必然不會一樣。小投資者也應該有正確的理財概念,慢慢累積財富,以每年8%回報率為目標,要達至PI時間不會很長。問題是小投資者是否會懂得去設定這個目標,和是否有耐性去持之以恆採取正確穩健的投資策略。

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  3. 厲害!
    多謝starman無私分享!

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  4. Starman兄點出財務自由的真蒂,是讓自己有自由去做喜歡和有意義的事,非常好

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    1. 對,這是筆者作為過來人的體驗和感受。當然,每個人的價值觀不一樣,對財務自由的看法也有可能不會一樣。

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  5. 我都好想日日7點半返到屋企同老婆仔女食飯,但係好多時而家先放工,資金又唔多,去唔到pb, 可以點做呢?

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    1. 正如筆者上述所講,小投資者也應該有正確的理財概念,慢慢累積財富,以每年8%回報率為目標。
      No such thing as free lunch. 問題是小投資者是否會懂得去設定這個目標,和是否有耐性去持之以恆採取正確穩健的投資策略。

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    2. 不知低門檻怎穩健獲得8%回報?用現金買 REITs? Or straight bond or bond fund?

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    3. 根據blog主過往文章, 應不離這兩種資產。
      以8%回報計, double資產需時9年。
      若現已有400萬, 目標800萬入PB, 每月只需投入3萬新資金(設年回報8%)便能在5年內達到目標。

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    4. 可惜我連4球都無呢😭😭

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    5. 咁你有無3球. 有3球, 每月3萬, 6.5年後到8球
      咁你有無2球. 有2球, 每月3萬, 8.0年後到8球
      咁你有無1球. 有1球, 每月3萬, 10.5年後到8球

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    6. Ralph講得很好,這盤數跟筆者以前計的也差不多,有了這盤數,8%年回報的目標就變得有意義了。然後便是如何實踐。

      Ivan兄,目標、理念是最大的資產,沒有正確的概念,儘管給你數百萬在手也是徒然。部署、計劃,然後執行。

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    7. 謝兩位回覆。

      可惜我係月光族,養家供樓開支好大,人工又唔高,好難儲到錢,資產有一兩百萬,真係想向兩位請教怎樣向pb進法

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    8. Ivan兄,
      其實每個投資都係一個計劃,每個人面對嘅問題或可承受風險都唔同,只要目標清晰,加上合理的計劃/預算;不要太強求而行錯路,達到目標只是時間問題。

      好似Starman兄可以在三十多歲就到呢個境界,真的天時,地利,人和缺一不可啊!

      另Starman兄,之前在另一個 post 問過一d有關債券問題,在此重post, 想聽聽你的高見,十分感謝!

      " Contact 過恆生PB, 開戶應該問題不大,現在銀行審批中。

      在這個空檔,當然把握時間做吓功課,正所謂未諗賺幾多,先考慮可以輸幾多同點輸法

      先說企業債面對兩種最大風險,一是違約,一是利率及價格。初步打算找一些有在香港有相對實力(上市公司),兩到三年期以美元結算直債減低違約及匯率影響機會。致於leverage先唔諗,買完3條直債後再考慮,到時可能treat呢3條 as bond fund (偷Blog主師的). 想請教呢個 操作approach啱唔啱,又或有無諗漏嘢。

      另外,我覺得投資不能只看自己買左d乜嘢而不考慮其他外圍因素。 現正超低息環境應該係金融海嘯前幾十年從來未出現過,某程度上做就左呢幾年資產價格及債券投資回報非常可觀,造成一個例如私樓只升不跌嘅現像。陰謀論啲諗,現在那麼多地方已經實施負利率政策,國際貿易大多用美元結算,只要美國加息,全球資金好大機會擁入美國,咁美國又過一關!假如真的這樣發生,對這些企業債券又有什麼影響呢?

      作為外行人,一個可能好低能嘅問題: 假如我地行入PB, 已經可以攞到二釐左右, 何解上市公司發債要出到7到8釐? 呢樣諗唔明"

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    9. 其實每個投資都係一個計劃,每個人面對嘅問題或可承受風險都唔同,只要目標清晰,加上合理的計劃/預算;不要太強求而行錯路,達到目標只是時間問題。

      好似Starman兄可以在三十多歲就到呢個境界,正如止凡兄說真的天時,地利,人和缺一不可啊!

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    10. 很同意。做任何事,天時地利人和都很重要,然後很多事都不是人為所能控制,唯一我們自己能夠控制的是計劃。先去計劃,再等待時機。

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    11. 我個人意見是, 個人借錢會上身, 資金不是拿來做生意, 而是用來買債。而且PB借MARGIN是有抵押貸款(押債券), 風險較可控。

      公司發無抵押債, 錢拿來做什麼也不能控制, 拿到資金後槓上槓也無人監察得到, 爆煲的話未必有人上身。再者, 較高息債券不少發行公司也是內地公司, 內地的銀行貸款息率不低, 7,8厘可能只是比向銀行借高2-3厘。如果ROE做到15-20%而槓桿比率可控的情況下, 公司一定prefer發債多過配股。

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  6. 想問訪問在邊期imoney 啊?想睇番

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    1. 就是今期的iMoney。本文也有本期的內容。
      謝謝支持﹗

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    2. 之前手機上看文章,沒有留意有附圖,謝謝提醒。

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  7. 我以能入場為目標努力中!多謝blogger的文章

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  8. 感謝Starman兄,非常寶貴的分享,尤其是債券及REITs的組合操作,可是私人銀行的門檻並非一般投資者可達到的,尤其像我畢業只有5年的新手:D

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    1. 重要的是投資的理念。下一步是儲彈藥,然後去計劃實踐。

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  9. 謝謝 Starman 兄的分享~

    很喜歡立這句話
    "財務自由最重要的不是唔使做,面是它賦予你更多空間去做你真正喜歡的、有意義的事"
    此亦是小弟一直追求的目標~

    人生本應就要有意義, 可惜現今為生活總要放棄一些理想.

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    1. 對﹗人生本應就是這樣,但有很多事我們是無辦法去改變的,可以做的就是先做好自己,為自己和家庭計劃,盡自己的基本責任。盡了力,才有資格去談理想。

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  10. 知足常樂…好過係老鼠圈不停咁跑…

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  11. 成功的人有很多,但好像Starman般願意與人分享心得的沒有幾人,祝你的事業蒸蒸日上!

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    1. 讓我也分享我的投資心法:
      1. 買link
      2. 派息買link
      3. 公司出花紅買link
      4. 不斷重覆123 ^^

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    2. 作者已經移除這則留言。

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    3. 謝謝 Starman 兄的分享,
      能否也發一份直債及證券行的資料給我 chandanny2010@gmail.com? 謝謝!

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    4. 謝謝Link仔﹗領展的營運模式的確是無得輸。

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    5. 作者已經移除這則留言。

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  12. THX Starman 兄,
    請問如果只有1M係手, 會建議用盡來做直債嗎?

    還是先用來買REITS 來累積本金呢?
    謝謝~

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    1. 不足1M建議買REITs,一般直債入場費20萬美元。
      買REITs效果與買樓收租相約,但皮費少很多。

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  13. Starman兄感謝你的無私分享,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?
    電郵: account1818@yahoo.com.hk 感激!

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  14. 剛剛買了今期的iMoney支持一下。
    我已決定開PB户口用槓桿買債券,可否分享1M USD的PB嗎?
    changparkson@gmail.com 謝謝!

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  15. 謝謝starman 分享, 小弟已經把投資組合調整成收租為主陣容, 祝你和家人健康, 順利

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    1. 謝謝!也祝你的收租組合越來越強大。

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  16. 作者已經移除這則留言。

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  17. Starman兄, 十分感謝你的無私分享!!

    我有5M流動資產, 但其實每年8%也不易, 在上年買入的股票現在還蝕錢, 即是今年的回報還要追回上年的, 但若大市全線向下, 就算買8%的直債, 好像default risk風險也不少, 請問Starman兄有何建議?

    另外, 可以分享你投資的直債,PB和証卷行的資料給我嗎? 感激感激!

    電郵: zerohk9@gmail.com

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    1. 8%回報說易不易,說難不難,視乎你的投資組合如何部署。有關資料稍後回覆。

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    2. 大市全線向下,default risk也不一定會升,大企業只要不倒閉,債券到期公司都會還錢。市場不穩,債券作為避險工具,可能是更好的選擇。

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  18. 看了你的專訪學了很多。

    我也準備開PB户口用槓桿買債券, 可以分享直債的資料給我嗎?
    riancylui@gmail.com
    多謝你!

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  19. 你好,Starman兄,直債,PB和證券行的資料也可以分享給我MA?
    EMAIL : LAM0314@HOTMAIL.COM 謝謝!

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    1. 不好意思,在CHECK EMAIL時找不到,可以勞煩你SEND多次MA?感激!

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  20. 剛看完Starman兄在iMoney的專訪,十分認同Starman兄的理念,謝謝你無私的分享!本人亦一直有看你在這個blog上寫的文章,覺得很有啟發性。

    我準備開PB户口用槓桿買債券, 可否分享一下直債融資的證券行及PB資料? 謝謝! Email: alau950901@gmail.com

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  21. Starman, 您好,第一次這樣上網,早前發出的電郵不知是否收到?我看了你和巴黎兄的直播覺得很正面及很有啟發,請幫忙電郵直債,PB, 證券行和債券的資料給我,讓我可為自己創造現金流,謝謝!email. Succulentloverken@gmail.com. 謝謝!Kannis

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  22. 感謝你的分享,請問直債,PB和証卷行的資料可以分享給我嗎?

    Email: rabbit.rabbit.333@gmail.com

    Thanks.

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  23. 感謝你的分享,請問直債,PB和証卷行的資料可以分享給我嗎?

    Email: jackychan300215@gmail.com

    Thanks.

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  24. 感謝你的分享,請問直債,PB和証卷行的資料可以分享給我嗎?
    email:sammykwan0228@gmail.com
    Thanks

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  25. 您好!最近剛好達到門檻,請教一下,PB的資料,可以分享給我嗎?
    網絡上相關的資料實在太少! 謝謝
    email: bensonning@msn.com

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  26. 看了Starman先生 的blog,越覺金融知識可以改變人生呢!好敬佩能把知識分享的人,
    這是我的第一桶金小流程,
    10年前,
    每日做2份工(2年也沒放假的)開始儲下來,(每月儲15000)
    到2009年有首期後(60萬)買樓,再加按,再買樓,[當時也不知樓市會升甘多的]
    到現在有3層細價樓收租,(因收緊按揭後,根本不能再買了[計不到數])
    個人資產表
    不動產: 巿值 未償還貸款
    a 420 262
    b 520 344
    c 320 203
    1260 809

    流動資產:
    現金 2120000
    外幣(au) 340000



    負債: 樓按貸款 809

    總資產 6970000
    流動資產 2460000



    現每月主動收入17650(扣取生活開支)
    被動收入只有4013[1860(租金-利息-什費)+2153(deposit link)

    因股票市場太波動,不敢把大額資金投入,
    人仔又怕蝕滙,港幣又小利息
    有幸無意中發現此寶地,才知債券正是我需要的,想找的投資工具
    現有200萬現金,
    希望STARMAN先生能抽空 提供方案, 使我能增加被動收入
    因知暫未夠資格申請PB,所以更有興趣想知債券在那間銀行或證券行的資料
    請幫忙電郵直債,PB, 證券行和債券的資料給我
    meijipez@gmail.com
    謝謝

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    1. 謝謝支持﹗已回覆電郵。
      你的個案,筆者有空會於稍後回覆。

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  27. Hi Starman
    睇左你個blog 都大半年 一直都覺得你財務知識好豐富
    最難得既係可以免費將呢d updated 既知識分享俾公眾
    呢份無私好難得 多謝晒
    亦希望你有空 提供d直債
    打算第一次 試下買入一條100k usd 既短年期美元債
    希望唔會麻煩到你 thanks
    ken0707hk@gmail.com

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    1. 謝謝您的支持!
      至於那隻直債較好,筆者不便直接點評,請見諒。

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  28. Hi Starman兄
    謝謝你的分享!恕小弟冒昩,可否分享一下直債融資的PB及證券行資料? Thanks in advance! Email: chiuwinwin@gmail.com

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  29. Starman兄,感謝你無私咁寫文章分享。

    一個silly question,小弟材疏學淺,請問乜嘢係PB account?

    一般銀行嘅security account同證券行有乜唔同?如果已經係銀行買咗一堆股票、iBond之類,買賣operation唔多,但又想轉返出去證券行,有冇方法?因為而家我用緊恒x銀行嘅preferred banking,連網上買賣iBond都做唔到,要去分行搞,感到唔方便。諗緊轉去其他銀行好,定係證券行好啲。

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    1. 謝謝支持﹗PB account = Private Banking 私人銀行帳戶。PB平台最大優勢是融資比率高、同時融資成本低至1.5%左右,惟開戶門檻較高。

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  30. Starman兄,

    真佩服你的投資智慧,比較那些出名的投資達人, 有過之而無不及。你雖然年紀輕輕,但已達到財務自由及建立了自己的生意王國, 我真是望塵莫及。

    本人希望向你學習,訂立自己的資產增值藍圖,可否告知一些私人銀行及證券行的資料給我?萬分感激。

    My email: yilam510@yahoo.com.hk

    Maggie

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    1. 言重了,筆者只是趁年輕,盡力做自己想做的事。
      已回覆電郵。

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  31. 請分享一下直債融資的證券行及私銀資料,謝謝!
    Email: yes_ricky2800@yahoo.com.hk

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  32. 謝謝STARMAN 兄的分享,讀後獲益良多,少年出英雄

    可否分享一下直債,PB和証卷行的資料?
    Email octo99hk@gmail.com

    繼續向您學習!!

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  33. Starman兄感謝你的無私分享,閱讀你的文章獲益良多。

    請問可否分享一下直債,PB和証卷行的資料給我嗎?

    電郵: ivanleung272@yahoo.com.hk

    不勝感激,謝謝

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  34. 感謝 Starman 的無私分享,讓我們這些門外漢可以學到更多?請問可否分享一下直債,私銀及證券行的資料給我嗎?謝謝!

    電郵:aprillobook@gmail.com

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  35. 我也打算申請1M USD 的PB戶口,可否分享一下資料?不勝感激
    edmond@inbox.lv

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  36. 感謝 Starman 的無私分享,在這裡學了很多債券同投資知識!
    很想請教投資方向已電郵,謝謝!!!
    Email:flychicken1985@yahoo.com.hk

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  37. 感謝 Starman 的無私分享,在這裡學了很多債券同投資知識!
    很想請教投資方向已電郵,謝謝!!!
    Email:flychicken1985@yahoo.com.hk

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  38. 謝謝你。你可以send 直債,PB, 證券行資料嗎? 謝謝 pianokw@yahoo.com.hk

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  39. Starnman 兄,直債有8percentage回報不是危險債嗎?當年CDo 也是8至10percentage

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    1. 不能單以回報率去衡量風險。

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    2. Starman 兄,請問可否分享一下直債,PB和証卷行的資料給我嗎?

      電郵: B_Bwayne@hotmail.com

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  40. 感謝你無私的分享

    請問直債,PB和証卷行的資料可以分享給我嗎?
    email: wowospace-yeungchung@yahoo.com.hk

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  41. 剛看完Starman兄在iMoney的專訪,十分認同Starman兄的理念,謝謝你無私的分享!本人亦一直有看你在這個blog上寫的文章,覺得很有啟發性。

    我準備開PB户口用槓桿買債券, 可否分享一下直債融資的證券行及PB資料? 謝謝
    mathewyuen1@gmail.com

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  42. Hi great work! Do you mind to share more info on PB please? Much appreciated!
    My email: samngoctober1@gmail.com

    Thanks!

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    1. Starman 兄,謝謝你的分享,
      可否send直債,PB及證券行的資料給我嗎?
      email: jbrrun@gmail.com

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  43. 你好,Starman兄,我好難先同朋友找到你果期的IMoney, 感謝無私分享。 直債,PB和證券行的資料也可以分享給我?
    EMAIL : sunnysharemylife@gmail.com 謝謝!

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  44. Starman,您好,請問直債,PB和証卷行和債券的資料可以分享給我嗎?謝謝!

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  45. 作者已經移除這則留言。

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  46. Starman兄,您好,剛好這2天有機會拜讀您的文章,給我很大的啟發,我也想開始計劃買直債,可否將其資料和PB及證券行的資料也可以分享給我嗎?謝謝! mresearch2005@gmail.com

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  47. Hi, Starman 兄,謝謝你的分享,

    可否send直債,PB及證券行的資料給我嗎?
    Thx alot!!!

    電郵:goldenwatery5k@gmail.com

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